-
Gold Member
Gold Member
Inflation in Latin America and how this will affect your business?
On the heels of a global pandemic, 2022 saw the outbreak of war in Ukraine, rising global inflation, and ongoing supply chain disruptions and fluctuations in commodity markets. While uncertainty reigns in the global economy, one thing seems certain: persistent inflation has hit the developing economies of Latin America hard. Across the region, inflation in Latin America went up nearly 9.8 percent in 2021, and will reach 11.2 percentage points by the end of 2022. The inflationary shocks these events caused were felt globally, but many, in fact most, Latin American countries saw their currencies depreciate at roughly the same time as global food prices have gone up. This has hit the region’s poor especially hard. As of June this year, 28 million people in Latin America and the Caribbean are experiencing moderate to acute food insecurity, a more than six-fold increase compared to the pre-Covid pandemic level of 4.3 million in early 2020, according to the World Food Programme. These statistics should be of concern to foreign entrepreneurs, companies and investors who are considering entering a Latin American market (like LLC formation in Chile, for example) or already hold vested interests in one or more countries in the region. Crucially, it must be noted that inflation in Latin America has not hit uniformly; some countries feel the effects more acutely, while others have done a good job weathering the storm. How well (or poorly) Latin American countries did in fighting inflation depended on two principal factors: 1) How assertive their central banks were in raising interest rates, and 2) How well a country’s monetary policies were in keeping their currency depreciation within manageable levels. Inflation in Latin America: How Latam currencies have fared in 2022 A recent study by the American Society/Council of the Americas (AS/COA) showed how the currencies of the six largest Latin American economies appreciated or depreciated in value against the US dollar this year. The following figures were currency value changes as of October 2022: Brazil real: +4.73% Mexican peso: +4.1% Peruvian sol: -2.16% Chilean peso: -16.15% Colombian peso: -18.06% Argentine peso: -46.17% With inflation in Latin America, there is a direct correlation between the relative strength of a national currency (or weakness, with Argentina being an extreme example) and the rate of inflation it has experienced this year. The weaker your currency, the more of that currency it costs to import goods and services, and the costlier it is for families to fill their grocery carts. Rate of inflation in Latin America’s six largest economies The same AS/COA report tracked the rate of inflation in the six biggest countries in Latin America. What follows are inflation rates as of October 2022: Argentina: 83% Chile: 12.8% Colombia: 12.2% Mexico: 8.4% Peru: 8.3% Brazil: 6.5% Brazil’s central bank took to fighting inflation the quickest. In March 2021 they hiked interest rates from 2 percent to 13.75 percent – the largest interest rate rise in the region to date. Chile and Colombia were not far behind Brazil, with central banks in those countries pushing up interest rates by 10.75 and 8.25 percentage points, respectively. 5 ways inflation in Latin America could affect your business Whether you’re a foreign investor, a business considering making a move into the market or a business already in operation there, here’s how persistent inflation in Latin America could negatively impact your business: 1. Higher operating expenses – The cost of operating a business has gone up across the board – employee wages, property rentals, imports, etc. Inflationary pressure is compounded by any recent currency devaluations (the Colombian peso, for example, has seen a steady decline in value, and recently hit a record low of $5,000 COP for $1 USD) 2. Rise in the price for the goods/services you sell – In an attempt to counter the across-the-board expense rises, many businesses pass a portion of that cost onto the consumer by raising the price of the goods or services they sell. Price hikes are almost unavoidable because inflation in Latin America has a knock-on effect, passing from large suppliers to smaller businesses, and then finally onto the consumer. 3. Sluggish sales – B2C companies will feel the effects of inflation in Latin America straight away, as consumers spend less on non-essentials. For businesses that rely on repeat customers or short-term contracts, rising prices is likely to drive some of their customers away as they seek less expensive alternatives. 4. Inventory reductions – For companies whose primary revenue stream comes from selling goods, one cost-cutting measure being considered (and for some, already carried out) is the reduction of their inventory. Cutting down on stock, and tightening up previously-overlooked inefficiencies in the delivery system seem a prudent policy in tough economic times. 5. Slimmer profit margins – With rising costs comes tighter profit margins. This makes it harder for businesses to reach their margin goals and remain profitable over time. If this becomes unsustainable, then the business will have to make tough choices, such as employee layoffs, slashing marketing/HR budgets, or even closing up shop and leaving the country altogether. It’s not all bad news, however. There are strategies that businesses can implement to mitigate the effects of inflation in Latin America. Creating a rainy-day fund that you contribute to every month will mean that you can focus on investing in growth when the economy improves and we get back to some sense of normalcy. Biz Latin Hub can help you with Latam company formation, market entry At Biz Latin Hub, we provide integrated market entry and back-office services throughout Latin America and the Caribbean, with offices in Bogota and Cartagena, as well as over a dozen other major cities in the region. We also have trusted partners in many other markets. Our unrivaled reach means we are ideally placed to support multi-jurisdiction market entries and cross border operations. As well as knowledge about entering Latin American jurisdictions, our portfolio of services includes hiring & PEO, accounting & taxation, company formation, and corporate legal services.
Tendencias de la inversión extranjera directa en Brasil en 2023
Con un PIB de 1,61 billones de dólares en 2021, Brasil es la mayor economía de América Latina y la 12ª del mundo. El estado de Sao Paulo es el centro económico del país, con 45 millones de habitantes, y representa el 33% del PIB nacional. La inversión extranjera directa en Brasil no parece frenar para 2023. En términos de inversión extranjera directa en Brasil, el mayor país de Sudamérica ha sido siempre un destino atractivo, debido a su riqueza en materias primas y a su gran mercado de consumo interno. No es de extrañar, pues, que muchos emprendedores estén iniciando un negocio en Brasil. Inversión extranjera directa en Brasil Brasil es y ha sido un punto caliente para la inversión extranjera directa (IED). Según un informe de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), en 2021, Estados Unidos es el principal receptor de IED, seguido de China, mientras que Brasil ocupa la tercera posición. La inversión extranjera directa en Brasil alcanzó sus niveles más altos tras el fin de la pandemia, viendo cómo la IED se disparaba hasta los 51.060 millones de dólares, un aumento del 102,7% en comparación con el mismo periodo de 2021. En el año hasta septiembre sumó 70.700 millones de dólares. Además, el saldo de las inversiones extranjeras recibidas por Brasil en 2021 fue el más alto en proporción al PIB si se consideran las 15 mayores economías del ranking del Banco Mundial, una señal más de la recuperación estructural de la economía brasileña. Según el Banco Central de Brasil, en 2019, las principales fuentes de inversión extranjera directa en Brasil fueron los Países Bajos (23,2%), Estados Unidos (15,6%), Francia (12,8%) y España (9,5%). Los principales motores de la inversión extranjera directa en Brasil Recursos naturales – Brasil es uno de los principales productores mundiales de azúcar, café, soja, zumo de naranja, estaño y el mineral fosfato Ubicación geográfica ventajosa – Situado en el centro de América Latina, Brasil limita con 10 países y goza de una amplia costa atlántica Un gran mercado de consumo interno – Brasil tiene un importante mercado de consumo interno de 214 millones de personas, el 70% de las cuales se consideran de clase media, y representan algo más de la mitad del gasto total de consumo del país. Fuerte comercio internacional – Brasil es un fuerte exportador; el país es un gran exportador de carne de res, carne de aves de corral, tabaco, madera, etanol, mineral de hierro y tiene industrias avanzadas de automoción, petróleo, alimentos y bebidas, producción química y cemento. China es el mayor consumidor de las exportaciones brasileñas, con un 31,3%, seguido de Estados Unidos, con un 11,1%. Programas brasileños diseñados para atraer a los inversionistas extranjeros El Programa Inovar-Auto tiene como objetivo mejorar el desarrollo tecnológico de la industria del automóvil y crear condiciones para aumentar la competitividad en este sector Renai es la Rede Nacional de Informações sobre o Investimento y proporciona información a los potenciales inversores sobre las oportunidades de negocio en Brasil. Además, el gobierno nacional de Brasil ofrece apoyo a la inversión a través de acuerdos de financiación y doble imposición Startup Outreach Brasil es un programa gubernamental que pone en contacto a las startups brasileñas con inversores extranjeros. Esta iniciativa, dirigida por ApexBrasil (la Agencia Brasileña de Promoción del Comercio y la Inversión), ha conseguido asegurar inversiones extranjeras de Canadá, Chile, Francia, Estados Unidos y Alemania, entre otros. Inversión extranjera directa en Brasil: Tendencias clave La gran diversificación de la economía brasileña hace que los inversores extranjeros puedan obtener una buena rentabilidad en diferentes sectores. Pero la mayor parte de la inversión extranjera directa en Brasil se dirige principalmente a los servicios financieros, el petróleo y el gas, la industria del automóvil, el comercio, la electricidad y la industria química. Con cerca de 700 empresas startup, Brasil es también el mayor exportador de fintech de América Latina, y ocupa el quinto lugar en el mundo. En 2019, (el último del que se dispone de cifras), la inversión en empresas fintech brasileñas ascendió a 1.600 millones de dólares. Hay muchas oportunidades para que las empresas fintech extranjeras colaboren con sus contrapartes brasileñas en diferentes áreas, tales como: Pagos y remesas Gestión financiera de empresas o personas Criptomoneda y Blockchain Banca digital y tecnologías para instituciones financieras Comercio electrónico (e-commerce) Aunque el petróleo y el gas seguirán desempeñando un papel fundamental en la economía (primer productor de América Latina), la industria de las energías renovables está en alza en Brasil, según la Agencia Brasileña de Planificación Energética (EPE). El país cuenta con una de las redes eléctricas más limpias del mundo y tiene capacidad para generar electricidad con un 84% de energías renovables. Brasil también tiene un prometedor mercado de energía nuclear y planea cuadruplicar su generación de energía nuclear para 2050, según la Asociación Brasileña de Energía Nuclear. He aquí algunas grandes oportunidades de negocio en el sector de las energías renovables para los inversores extranjeros: Sistemas de control y automatización Vehículos eléctricos teledirigidos Centrales nucleares Otras energías renovables (ingeniería, eficiencia energética, redes inteligentes, fotovoltaica, eólica terrestre, biomasa) Biz Latin Hub puede ayudarle En Biz Latin Hub, ofrecemos servicios integrados de entrada al mercado y de back-office en toda América Latina y el Caribe, con oficinas en Sao Paulo, así como en más de una docena de otras ciudades importantes de la región. También contamos con socios de confianza en muchos otros mercados. Nuestro inigualable alcance significa que estamos en una posición ideal para apoyar la entrada en mercados multijurisdiccionales y las operaciones transfronterizas. Además de los conocimientos sobre la inversión extranjera directa en Brasil, nuestra cartera de servicios incluye la contratación y el PEO, la contabilidad y la fiscalidad, la formación de empresas, la apertura de cuentas bancarias y los servicios jurídicos corporativos. Contáctenos hoy mismo para saber más sobre cómo podemos ayudarle a invertir en Brasil o a hacer negocios en la región. Si este artículo sobre la inversión extranjera directa en Brasil fue de su interés, consulte el resto de nuestra cobertura de la región. O lea sobre nuestro equipo y autores expertos.
Alquilar o vender equipos de juego móvil para niños
Inflation in Argentina and the Effect on Business
Comercio electrónico en México creció 23% en 2022
Argentina duplica su inflación anual: 94,8% en diciembre, la más alta en 30 años
Ecuador anuncia cierre exitoso de negociación del TLC con China
Las monedas más devaluadas de América Latina en el 2022